India's First Big Spoofing Case: ভারতের প্রথম এত বড় জালিয়াতির সঙ্গে নাম জড়াল কোনও স্টক ব্রোকারের। আর এই ব্রোকারের বিরুদ্ধে কড়া পদক্ষেপ করল সেবি। ভারতের সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া সম্প্রতি প্যাটেল ওয়েলথ অ্যাডভাইজরস প্রাইভেট লিমিটেড সংস্থার বিরুদ্ধে বড়সড় আর্থিক জালিয়াতির অভিযোগ এনেছে, সংস্থা ও সংস্থার ৪ ডিরেক্টরকে বাজার থেকে নিষিদ্ধ করা হয়েছে। স্টকে ভুয়ো চাহিদা তৈরি করে স্টকের দাম বাড়িয়ে সেই স্টকে সাধারণ মানুষের বিনিয়োগ করা টাকা লুট করেছে এই ব্রোকার। এই প্ররোচনামূলক ট্রেডিং সম্পূর্ণরূপে আইনবিরুদ্ধ। প্রতারণার মাধ্যমেই বাজার থেকে ৩.২২ কোটি টাকা আয় করেছে এই ব্রোকার।
প্রোপাইটরি অ্যাকাউন্ট থেকে সিকিউরিটিজ বাজারে ট্রেডিং করা থেকে নিষিদ্ধ ঘোষণা করা হয়েছে এই প্যাটেল ওয়েলথ অ্যাডভাইজর সংস্থাকে। এছাড়াও সংস্থার ৪ ডিরেক্টরকেও বাজার থেকে নিষিদ্ধ ঘোষণা করা হয়েছে। আর এটাই প্রথম ভারতে স্টক মার্কেটে প্ররোচনা দিয়ে অনৈতিক মুনাফা আদায়ের অপরাধে এত বড় পদক্ষেপ করা হয়েছে।
২৮ এপ্রিল বাজার নিয়ন্ত্রক সংস্থা সেবির অর্ডার অনুসারে এই প্যাটেল ওয়েলথ অ্যাডভাইজরি সংস্থা শুধু যে এক্সটেনসিভ বাজারে জালিয়াতি করেছে তাই নয়, নগদ ও ডেরিভেটিভ বাজারে একইসঙ্গে জালিয়াতি করেছে যা ভারতের ইতিহাসে প্রথম ঘটনা। সেবির তদন্তে জানা গিয়েছে ২৯২টি ট্রেডিং সেশন মিলিয়ে ১৭৩টি স্টকে এই জালিয়াতি করা হয়েছে, অনৈতিকভাবে স্টকের দাম নিয়ন্ত্রণ করা হয়েছে। ২০১৯ সালের এপ্রিল থেকে ২০২২ সালের মার্চের মধ্যে ঘটেছে এই জালিয়াতি।
এটি এমন একটি প্রতারণামূলক ট্রেডিং কৌশল যার মাধ্যমে অর্ডার বুকের এক পাশে বড়সড় বাই বা সেলিং অর্ডার রাখা হয় কিন্তু সেগুলিকে কার্যকর করার উদ্দেশ্য ছাড়াই। এই বিশাল অর্ডার প্লেস করা হয় স্টকের বাজারমূল্যের থেকে কম বা বেশি দামে, যা কিনা বাজারে ভুয়ো চাহিদা তৈরি করে। এর মাধ্যমে অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা প্রলোভিত হন, বিভ্রান্ত হন। আর এই কারণে তারাও মুনাফার লোভে এই সমস্ত স্টকে ট্রেড করতে শুরু করেন। আর এরপরে জালিয়াতরা এই অর্ডার বাতিল করে দেয় এবং অর্ডার বুকের বিপরীত ট্রেডে সমস্ত মুনাফা তুলে নেয়।
সেবির পূর্ণ সময়ের সদস্য কমলেশ ভর্সনে জানিয়েছেন, 'অর্ডার স্পুফিং আদপে একটি প্ররোচনামূলক অভ্যাস, এখানে ট্রেডাররা প্রথমে বাই বা সেল অর্ডার বিপুল হারে প্লেস করে কোনও স্টকে এবং তারপরে সেই অর্ডার বাতিল করে অন্য বিনিয়োগকারীদের বিভ্রান্ত করে। বাজারকে প্ররোচিত করে। অর্ডার বুকে এই ভুয়ো অর্ডারের চাপের কারণে স্টকের বাজার মূল্যে পরিবর্তন আসে। এর ফলে বিনিয়োগকারীরা স্টকে পজিশন নেয়, আর এতেই জালিয়াতদের মুনাফা হয়'।