Investment SIP: শেয়ার বাজারে (Stock Market Update) সরাসরি ইক্যুইটিতে বিনিয়োগের (Investment) পরিবর্তে অনেকে মিউচুয়াল ফান্ড (Mutual Fund) বেছে নেন। দেশে ভাল আর্থিক রিটার্ন দেওয়ার ভিত্তিতে দিন দিন জনপ্রিয় হয়ে উঠছে সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP)। তবে এই মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যেও রয়েছে লার্জ (Large Cap), মিড (Mid Cap) ও স্মল ক্যাপের (Small Cap) মতো বিকল্প। জানেন, এদের পার্থক্য কী, আপনার জন্য কোনটি কাজের ?
বেড়েই চলেছে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের পরিমাণ
দেশের বিনিয়োগের পরিসংখ্যান বলছে, 2016 সালের মে মাসে এসআইপির মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডে 3189 কোটি টাকা বিনিয়োগ হয়েছে। 2024 সালের মে মাসে তা 6.6 গুণ বেড়ে 20904 কোটি টাকা হয়েছে। অর্থাৎ সাত বছরে মাসিক এসআইপি বিনিয়োগে 17,715 কোটি টাকার লাফ দেখা গেছে।
এসআইপি সম্পর্কিত প্রশ্নের উত্তর
SIP এর প্রতি বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ ক্রমাগত বৃদ্ধি পেলেও তাদের মনে অনেক প্রশ্ন জাগানো স্বাভাবিক। হোয়াইটওক ক্যাপিটাল মিউচুয়াল ফান্ড এই বিষয়ে একটি সমীক্ষা করেছে, যা এসআইপি-এর মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের প্রশ্নের উত্তর খোঁজার চেষ্টা করেছে। যার উদ্দেশ্য হল ,বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগ সম্পর্কে আরও ভাল সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য় করা। হোয়াইটওক মিউচুয়াল ফান্ড স্পষ্ট করেছে, অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতার গ্যারান্টি নয়। বিনিয়োগকারীদের ইনভেস্ট করার আগে অবশ্যই তাদের আর্থিক উপদেষ্টাদের কাছ থেকে পরামর্শ নেওয়া উচিত।
দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগে কম অস্থিরতা
এসআইপির মাধ্যমে বিনিয়োগের সময়কাল সম্পর্কে হোয়াইটঅর মিউচুয়াল ফান্ড তার প্রতিবেদনে বলেছে, বিশেষজ্ঞরা সবসময় দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগের পরামর্শ দেন। এমতাবস্থায় বিনিয়োগকারীদের মনে এই প্রশ্ন থাকা স্বাভাবিক , যে আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের মেয়াদ কতদিন হওয়া উচিত। এই প্রশ্নের উত্তরে ফান্ড হাউস বলেছে যে অতীতে, ইক্যুইটি একটি অত্যন্ত অর্থকরী অ্যাসেট হিসাবে বিবেচিত হয়েছে। কিন্তু সমীক্ষায় দেখা গেছে, বিনিয়োগকারী বিনিয়োগের সময় বৃদ্ধির সাথে সাথে তা ওঠানামা কমতে শুরু করে।
SIP দেরিতে শুরু করার অসুবিধা
বিনিয়োগকারীদের মনে এই প্রশ্নও আসে যে SIP বাজারের উচ্চ স্তরে শুরু করা উচিত নাকি নিম্ন স্তরে? সমীক্ষায় দেখা গেছে, বাজার আর্থিক চক্রের নীচের স্তরে এসআইপি শুরু করা শতাংশের ভিত্তিতে রিটার্ন দেয় তবে বাজার চক্রের শীর্ষে এসআইপি শুরু করা টাকার ক্ষেত্রে বেশি লাভ দেয়। SIP দেরিতে শুরু করার একটি বড় ক্ষতি আছে। সমীক্ষাটি একটি উদাহরণের মাধ্যমে ব্যাখ্যা করা হল।
যদি একজন বিনিয়োগকারী 2009 সালের জানুয়ারিতে BSE সেনসেক্স TRI-তে 10,000 টাকার এসআইপি শুরু করেন, যেখানে বাজার তার উচ্চতায় ছিল, তাহলে 31 মে, 2024 এর মধ্যে, 19.7 লক্ষ টাকার বিনিয়োগ একটি সময়ে 67.2 লক্ষ টাকায় পরিণত হয়। বার্ষিক রিটার্ন 13.6 শতাংশ। কিন্তু যদি একজন বিনিয়োগকারী মার্চ 2009-এ বাজার চক্রের নিম্ন স্তরে 10,000 টাকার একটি এসআইপি শুরু করেন, তাহলে 31 মে, 2024 এর মধ্যে, 13.8 শতাংশ রিটার্ন সহ তার 18.3 লাখ টাকার বিনিয়োগ 57.3 লাখ টাকা হয়ে যায়। তার মানে প্রাপ্ত রিটার্ন প্রথম বিনিয়োগকারীর থেকে 9.8 লক্ষ টাকা কম।
মিড ক্যাপ সেগমেন্ট এসআইপির জন্য আরও ভাল বিকল্প
বিনিয়োগকারীদের মনেও এই প্রশ্ন রয়েছে যে লার্জ ক্যাপ, মিড ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপের মধ্যে কোনটি ভালো? এই প্রশ্নের উত্তরে, সমীক্ষায় দেখা গেছে যে স্মল ক্যাপ এবং মিড ক্যাপ স্টকগুলির তুলনায় লার্জ ক্যাপ স্টকগুলির অস্থিরতা কম থাকে, যা পোর্টফোলিওতে স্থিতিশীলতা দেয়। কিন্তু স্মল ও মিড ক্যাপ (SMID) সেগমেন্ট বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদে হাই রিটার্নের সুযোগ দিয়ে থাকে। সমীক্ষা বলছে, SIP এর মাধ্যমে দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগের জন্য মিড ক্যাপ সেগমেন্ট একটি ভাল বিনিয়োগের বিকল্প।
SIP-র তারিখ বেশি লাভের সুযোগ দেয়
মাসিক SIP-এর জন্য মাসের কোনও তারিখ বেছে নেওয়া উচিত? এই প্রশ্নের উত্তরে সমীক্ষায় দেখা গেছে যে SIP-এর 10 বছরের গড় রিটার্ন দেখার পরে বিনিয়োগকারীরা SIP-এর জন্য কোন মাসের তারিখ বেছে নেয় তা বিবেচ্য নয়। হোয়াইটওক মিউচুয়াল ফান্ডের এসআইপি ফ্রিকোয়েন্সি অর্থাৎ দৈনিক, সাপ্তাহিক বা মাসিক এসআইপির উপর গবেষণায় দেখা গেছে যে আপনি যদি দীর্ঘ সময়ের জন্য এসআইপি করেন তবে আপনি দৈনিক, সাপ্তাহিক বা মাসিক এসআইপি করেন কিনা তা বিবেচ্য হয় না।
দীর্ঘ মেয়াদে উচ্চ রিটার্ন
বিনিয়োগকারীদের প্রশ্ন, বাজার ভালো না হলে SIP বন্ধ করা উচিত? এই প্রশ্নের উত্তরে সমীক্ষায় দেখা গেছে যে ইক্যুইটি অ্যাসেট ক্লাস প্রচুর অস্থিরতা দেখা যায়। এই পরিস্থিতিতে প্রাথমিক বিনিয়োগ যাত্রায় এমন কিছু সময় থাকতে পারে যেখানে রিটার্ন কম থাকে। কিন্তু ঐতিহাসিক তথ্য দেখায়, প্রথম 5 বছরে SIP কম রিটার্ন দিয়েছে কিন্তু 10 বছরে গড় রিটার্ন বেশ ভাল হয়। সমীক্ষা অনুসারে, এসআইপি টপ-আপ সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল বিকল্প যারা আশা করে যে তাদের আয় সময়ের সঙ্গে সঙ্গে বাড়তে থাকবে এবং ব্যয় কমতে থাকবে।
( মনে রাখবেন : এখানে প্রদত্ত তথ্য শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে দেওয়া হয়েছে। এখানে উল্লেখ করা জরুরি যে, বাজারে বিনিয়োগ করা ঝুঁকি সাপেক্ষ। বিনিয়োগকারী হিসাবে অর্থ বিনিয়োগ করার আগে সর্বদা একজন বিশেষজ্ঞের সঙ্গে পরামর্শ করুন। ABPLive.com কখনও কাউকে এখানে অর্থ বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেয় না। এখানে কেবল শিক্ষার উদ্দেশ্যে এই শেয়ার মার্কেট সম্পর্কিত খবর দেওয়া হয়। কোনও শেয়ার সম্পর্কে আমরা কল বা টিপ দিই না।)
আরও পড়ুন : Modi 3.0: চলতি বছরেই ৮২,০০০ ছোঁবে সেনসেক্স, গ্লোবাল রেটিং এজেন্সি দিচ্ছে আশা, এখনই ইনভেস্ট করবেন ?